Dos tasas que expresan cosas distintas. Entendé cuál importa más para elegir el mejor plazo fijo.
Es la tasa de interés que el banco te comunica al constituir el plazo fijo. Se llama nominal porque no incorpora el efecto de la capitalización: simplemente multiplica la tasa periódica por los períodos del año.
Ejemplo: "23% TNA" significa que en un año, sin reinvertir, ganarías el 23% de tu capital.
Es la tasa que usa el BCRA para reportar y comparar entre entidades.
Es la tasa que refleja el rendimiento real anual cuando los intereses se reinvierten al final de cada período. Incorpora el efecto del interés compuesto.
Siempre es mayor que la TNA (cuando el período es menor a un año), porque cada mes los intereses generan nuevos intereses.
Es la métrica más representativa del rendimiento real si renovás todos los meses.
La brecha entre TNA y TEA surge de la capitalización compuesta. Imaginá que tenés $1.000.000 y renovás el plazo fijo cada 30 días durante un año a 23% TNA:
La ganancia total en 12 meses es $255.700, que sobre $1.000.000 representa el 25.57%. Eso es la TEA. Si la TNA fuera simplemente lineal, ganarías exactamente $230.000 (23%). La diferencia de $25.700 es el efecto del interés compuesto.
Para un plazo fijo a 30 días que se renueva mensualmente:
Para un plazo de n días:
Ejemplo 1: TNA = 23%, plazo 30 días
Tasa período = 0,23 × 30/365 = 0,018904
TEA = (1 + 0,018904)^(365/30) − 1 = (1,018904)^12,1667 − 1
TEA ≈ 25.57%
Ejemplo 2: TNA = 23.25%, plazo 30 días
Tasa período = 0,2325 × 30/365 = 0,019110
TEA = (1 + 0,019110)^12,1667 − 1
TEA ≈ 25.90%
| TNA | TEA (30d) | TEA (60d) | TEA (90d) |
|---|---|---|---|
| 19.0% | 20.68% | 20.55% | 20.44% |
| 21.0% | 23.15% | 22.98% | 22.82% |
| 23.0% | 25.57% | 25.36% | 25.15% |
| 23.25% | 25.90% | 25.68% | 25.46% |
| 24.0% | 26.83% | 26.59% | 26.36% |
Supongamos que estás comparando dos bancos para invertir $2.000.000 durante un año, renovando cada 30 días:
| Banco | TNA | TEA | Ganancia anual estimada |
|---|---|---|---|
| Banco Digital Top | 23.25% | 25.90% | $518.000 |
| Banco Privado Grande | 15.0% | 16.07% | $321.400 |
| Diferencia | 8.25pp | 9.83pp | +$196.600 |
La diferencia de 8.25 puntos porcentuales de TNA se traduce en casi $200.000 de diferencia en ganancia anual sobre $2.000.000. Es el costo de no comparar antes de invertir.
Depende de lo que querés comparar:
La regla práctica: si comparás dos bancos con el mismo plazo, mirá la TNA (es suficiente). Si comparás plazos distintos o querés saber cuánto ganás en un año, mirá la TEA.
En Argentina, ninguno de los dos anteriores alcanza para tomar una decisión completa sin considerar la inflación. La tasa real es lo que realmente ganás en términos de poder adquisitivo:
Con una TNA de 23% y una inflación mensual de 2%:
Resultado: el plazo fijo pierde levemente poder adquisitivo, pero es mucho mejor que no invertir nada (que implica una pérdida del 2% mensual). En PlataFija calculamos el rendimiento real automáticamente con datos del INDEC para que no tengas que hacerlo vos.
Mirá qué banco ofrece la mejor TNA y TEA hoy con datos oficiales del BCRA.
Ver comparador →